本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。
1. 銘柄の基礎情報
イリソ電子工業（6967）は、電子機器の接続に欠かせない「コネクタ」の開発・製造を主軸とする電子部品メーカーです。特に車載用コネクタに強みを持ち、カーナビやインフォテインメントシステム、さらには電気自動車（EV）の基幹部品まで幅広く採用されています。同社の最大の特徴は、振動や衝撃を吸収する独自の「フローティング（可動）コネクタ」技術です。この技術は、自動運転化が進む自動車業界において、高い信頼性が求められる基盤接続のスタンダードとなっています。
最低投資金額 : 315,000円（3,150円/株）
PBR : 0.85倍
PER : 12.4倍
配当利回り : 3.8%
株主優待 : なし
（2026年5月15日(金)時点）
2. ぽんぽん的な評価
〇 ぽんぽんは、買いたいぽん！
自動車のEV化や電子化（カーエレクトロニクス）の波は止まらないぽん。今は少し株価が落ち着いているけれど、PBRが1倍を割っている今の水準なら、3,000円を切るような場面があれば積極的に拾っていきたいぽん〜！技術力が高いニッチトップ企業は、中長期で持っておくと安心感があるぽん。
3. 評価の理由
[評価の注目ポイント]
車載用フローティングコネクタで世界トップクラスのシェアを誇り、EV・ADAS（先進運転支援システム）の普及が直接的な追い風になる構造。割安な指標と高い財務健全性が、下値の堅さを支えている印象です。
A. 成長性 : 〇
自動車の「走る・曲がる・止まる」が電子制御される中で、コネクタの重要性は増すばかりです。特に同社のフローティング技術は、ロボットによる自動組み立てにも適しており、製造コストを抑えたい完成車メーカーからの需要が根強いです。過去数年、半導体不足や原材料高の影響を受けましたが、売上高は回復基調にあり、次世代EV向けの大型案件が収益を押し上げる期待があります。
B. 割安性 : ◎
2026年現在の指標を見ると、PBR0.85倍と解散価値を下回る水準で放置されています。PERも12倍台と、電子部品セクターの中では比較的割安感が際立っています。配当利回りも3%後半を維持しており、インカムゲインを狙いつつ、将来的なPBR1倍回復によるキャピタルゲインも狙える「二段構え」の投資妙味があると感じます。
C. 安全性 : ◎
自己資本比率は70%を超えており、財務基盤は極めて盤石です。無借金経営に近い状態を維持しており、景気後退局面でも耐えうる体力を持っています。この安定した財務背景があるからこそ、新工場建設や研究開発への積極的な投資が可能になっており、長期投資家にとっての安心材料と言えるでしょう。
4. 独自の深掘り：高度化する電子戦とコネクタの信頼性
イリソ電子工業の技術がどれほど重要か、最近の国際的なニュースからそのヒントを探ってみましょう。イスラエルの防衛大手、イスラエル・エアロスペース・インダストリーズ（IAI）に関する興味深い動きがあります。
このニュースによると、IAIはその子会社であり、高度なレーダーシステム「グリーン・パイン」の開発元であるエルタ・システムズ（Elta Systems）を吸収合併することを決定しました。エルタ社は、弾道ミサイルを検知するレーダーや、戦闘機・艦船向けの電子戦システム、さらには無人潜水艦などの最先端兵器を製造しており、その取引の70%以上が海外顧客というグローバルな防衛テック企業です。
このニュースがイリソ電子工業とどう関係するのか？と思うかもしれませんが、実は「極限環境での信頼性」という共通点があります。エルタ社が作るようなレーダーや電子戦システムは、激しい振動や温度変化にさらされる過酷な環境下で、寸分の狂いもなく動作し続けなければなりません。ここで活躍するのが、イリソ電子工業が得意とする「フローティングコネクタ」のような技術です。
自動車も今や「走るコンピューター」であり、レーダーやセンサーの塊です。自動運転（ADAS）の精度を高めるためには、基板同士を繋ぐコネクタが振動で接触不良を起こすことは許されません。イリソのコネクタは、基板のズレを吸収しながら接続を維持する独自の構造を持っており、これはまさに防衛機器や航空宇宙産業に求められるレベルの信頼性です。世界中で防衛予算が増額され、電子戦の重要性が高まる中、こうした「絶対に切れない接続技術」を持つ企業の価値は、自動車業界以外でも再評価される可能性があると私は見ています。
5. まとめ
イリソ電子工業は、派手な広告を打つ企業ではありませんが、日本のものづくりの底力を象徴するような「縁の下の力持ち」です。車載市場の拡大という確実なトレンドに乗りつつ、割安な株価水準で放置されている現状は、投資家にとって魅力的な選択肢の一つになり得るでしょう。特に、高い技術力を背景にした参入障壁の高さは、長期的な競争優位性を担保しています。
同じく車載関連や精密技術で強みを持つ銘柄については、こちらの記事も参考にしてみてください。
内部リンク：〇(7220)武蔵精密工業 : PBR0.95倍の割安感 : 精密鍛造でEV・航空宇宙へ
また、半導体や電子部品の検査工程で欠かせない技術を持つ企業についても、併せてチェックしておくと業界全体の理解が深まります。
内部リンク：〇(6627)テラプローブ : 半導体テストの重要性：自己資本比率40.2%の健全性
投資の秋（あるいは春！）に向けて、こうした堅実な技術を持つ企業をポートフォリオの片隅に検討してみるのはいかがでしょうか。
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