はじめに
本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。
銘柄の基礎情報
今回ご紹介するのは、東証グロース市場に上場しているＧＥＮＯＶＡ（ジェノバ）です。ＧＥＮＯＶＡは、主に医療機関向けのデジタルソリューションを提供している企業で、医療情報サイト「Medical DOC」の運営や、クリニック・病院のDX（デジタルトランスフォーメーション）支援などを手掛けています。医療業界のデジタル化が進む中で、そのニーズに応えるサービスを展開しています。
直近の営業日における主要な指標は以下の通りです。
- 最低投資金額 : 60,200円（602円/株）
- PBR : 1.73倍
- PER : 25.00倍
- 配当利回り : 4.98%
- 株主優待 : なし
- （2026年2月12日(木)時点）
ぽんぽん的な評価
△ ぽんぽんは、あまり魅力は感じないぽん。。
評価の理由
[評価の注目ポイント] 収益性の悪化と成長性の不透明感が懸念されるぽん。高配当利回りは魅力的だけど、事業の安定性に注意が必要だぽん。
A. 成長性 : ×
ＧＥＮＯＶＡの成長性については、残念ながら厳しい評価にならざるを得ません。提供されたデータでは「成長性：0.0倍」とあり、これは事業の拡大や収益の伸びが停滞している可能性を示唆しています。また、収益性に関するコメントでも「営業利益率と純利益率は前年同期比で大きく低下し、直近はマイナス」とあり、過去数年の売上や利益の推移を見ても、成長の勢いが失われていることが懸念されます。医療DXの市場自体は成長が見込まれるものの、ＧＥＮＯＶＡがその波に乗り切れていない現状が見受けられます。
B. 割安性 : 〇
割安性に関しては、高い配当利回りが目を引きます。配当利回り4.98%は、現在の市場環境を考えると非常に魅力的で、株価を下支えする要因となり得ます。PER25.00倍、PBR1.73倍は、成長企業としては許容範囲とも言えますが、現在の収益性の悪化を考慮すると、決して割安とは言い切れません。しかし、この高配当が維持されるのであれば、インカムゲインを重視する投資家にとっては魅力的な選択肢となるかもしれません。ただし、収益の悪化が続けば、将来的に配当が維持されるかどうかの懸念も出てくるため、注意が必要です。
C. 安全性 : 〇
ＧＥＮＯＶＡの財務安全性は、比較的高い水準にあると言えるでしょう。自己資本比率は76.9%と非常に高く、一般的に望ましいとされる30%を大きく上回っています。これは、企業が外部からの借入に依存せず、自社の資本で事業を運営している割合が高く、財務基盤が盤石であることを示しています。このような高い自己資本比率は、不測の事態にも耐えうる体力があることを意味します。同様に高い自己資本比率を持つ企業として、朝日インテック（自己資本比率77.9%）のような銘柄も参考にすると良いかもしれません。一方で、有利子負債が直近で増加傾向にある点や、EPS（1株当たり利益）の振れ幅が大きい点は、今後の財務状況を注視すべきポイントです。
【補足：外部ニュース記事について】
今回、ＧＥＮＯＶＡに関する情報収集を行いましたが、残念ながら提供された外部ニュース記事は、イタリアの都市「ジェノヴァ」に関するものであり、日本の上場企業である「ＧＥＮＯＶＡ（株式会社ＧＥＮＯＶＡ）」の事業内容や業績に直接関連するものは見当たりませんでした。そのため、誤解を招く可能性を考慮し、これらの記事の引用は控えさせていただきます。
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