◯(8558)大光銀行 : PBR0.26倍と3.18%高配当も自己資本比率4.4%に注視

はじめに
大光銀行（8558）について深掘りぽん！
まとめぽん！

はじめに

本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。

大光銀行（8558）について深掘りぽん！

今日は、新潟県を地盤とする地方銀行、大光銀行（8558）について、ぽんぽんアナリストがじっくり解説していくぽん！地方銀行と聞くと、地域に根差した堅実なイメージがあるけど、金融業界全体が大きな変革期を迎えている中で、大光銀行がどんな特徴を持っているのか、一緒に見ていくぽんね。

銘柄の基礎情報

大光銀行は、新潟県長岡市に本店を置く地方銀行だぽん。預金業務や融資業務、為替業務といった一般的な銀行サービスはもちろん、地域のお客様の資産運用ニーズに応える投資信託や保険の販売、さらには事業承継支援など、地域経済の活性化に貢献するための幅広い金融サービスを提供しているぽん。

地域密着型で、地元の中小企業や個人のお客様との関係を大切にしているのが特徴だぽんね。デジタル化の波にも対応しつつ、Face to Faceでのきめ細やかなサポートも提供しているぽん。

直近の営業日における主要な指標は以下の通りだぽん（2026年1月7日(水)時点）。

最低投資金額 : 219,900円（2,199円/株）
PBR : (連)0.26倍
PER : (連)8.06倍
配当利回り : 3.18%
株主優待 : なし

ぽんぽん的な評価

〇ぽんぽんは、買いたいぽん！もう少し財務の安定性が見えたら、積極的に検討したいぽん！

評価の理由

[評価の注目ポイント]: 超割安なPBRと高配当は魅力的だけど、自己資本比率の低さと収益性の改善が今後のカギを握るぽん！

A. 成長性 : △

大光銀行の成長性については、いくつか注目すべき点があるぽん。提供データによると、純利益率は前年同期比で改善傾向にあり、直近も落ち着いた推移を見せているぽんね。これは収益改善に向けた努力が実を結びつつある証拠かもしれないぽん。

しかし、ROE（自己資本利益率）が3.28%、ROA（総資産利益率）も一般的に望ましいとされる目安を下回る水準で推移しており、収益性の底上げにはまだ余地がありそうだぽん。地方銀行全体が低金利環境や人口減少、地域経済の縮小といった構造的な課題に直面している中で、大幅な成長を期待するのはなかなか難しい局面にあると言えるぽん。

一方で、PayPayの利用可能金融機関に名を連ねているように、デジタル化への対応は進めているぽん。キャッシュレス決済の普及は、顧客の利便性向上だけでなく、銀行業務の効率化にも繋がる可能性があるぽん。こうした取り組みが、今後の成長ドライバーの一つとなるか注目だぽんね。ただし、提供データにある「成長性：0.0倍」という表記は、短期的な成長が限定的であることを示唆している可能性もあるぽん。

B. 割安性 : ◎

大光銀行の割安性は、今回の評価で最も注目すべきポイントだぽん！PBR（株価純資産倍率）が(連)0.26倍、PER（株価収益率）が(連)8.06倍と、どちらも非常に割安な水準にあるぽん。特にPBRが1倍を大きく下回っているのは、企業の資産価値に対して株価が非常に低いことを示しているぽんね。

最近、東京証券取引所はPBRが1倍を下回る企業に対して、株主価値向上に向けた改善策を開示するよう要請しているぽん。これは、大光銀行のようなPBRが低い企業にとって、株主還元策の強化や事業ポートフォリオの見直しなど、何らかの企業価値向上に向けた動きが期待されるきっかけとなる可能性があるぽん。もし、会社が本腰を入れてPBR改善に取り組めば、株価にポジティブな影響を与えるかもしれないぽんね。

また、配当利回りも3.18%と、現在の低金利環境を考えると魅力的な水準だぽん。1株配当（会社予想）は70.00円（2026/03）となっており、安定した配当収入を期待する投資家にとっては嬉しいポイントだぽん。

他のPBRが割安な銘柄と比較してみるのも面白いぽんね。例えば、北越メタルや日本金属などもPBRが非常に低い水準にあるぽん。これらの企業がどのような財務状況や収益改善策を持っているのかを比較することで、大光銀行の割安性をより深く理解できるかもしれないぽん。

C. 安全性 : ×

安全性については、正直に言うと懸念材料が多いぽん。最も気になるのは自己資本比率が(連)4.4%という水準だぽん。これは、一般的に望ましいとされる30%を大きく下回るだけでなく、銀行業の自己資本比率規制（国内基準行は4%以上）をギリギリ満たす水準だぽんね。

自己資本比率が低いということは、会社の財務基盤が脆弱である可能性を示しているぽん。何か予期せぬ事態が発生した場合に、損失を吸収する力が弱いと見られてしまうぽん。有利子負債も増加と減少を繰り返しつつ、やや増加気味であることも、財務の安定性に影を落としているぽん。

EPS（1株当たり利益）は前年同期比で総じて増加しているものの、四半期ごとの振れがあることから、収益の安定性にも課題が見られるぽんね。銀行は預金という負債を抱えながら事業を行う特性上、自己資本比率が一般企業よりも低くなる傾向はあるものの、この水準は慎重に評価する必要があるぽん。

現在の金融業界は、金利動向によって経営環境が大きく左右されるぽん。例えば、以下の記事でも2026年の金利動向について言及されているように、将来的な金利上昇は、銀行の収益機会を広げる一方で、低金利時に調達した資金の運用や、自己資本比率の低い銀行にとっては、新たなリスク要因となる可能性もあるぽん。
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大光銀行がこの厳しい環境の中で、どのように財務体質を強化し、安定性を確保していくのか、今後の動向を注意深く見守る必要があるぽんね。