はじめに
本ブログの記事は、特定の投資商品の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任と判断において行ってください。
システムサポートホールディングスとは？
システムサポートホールディングスは、ITサービスを提供する企業グループです。主に、システム開発、運用、保守、そしてクラウドソリューションやデジタルトランスフォーメーション（DX）支援など、幅広いITサービスを手掛けています。企業が抱える様々な経営課題に対し、ITの力で解決策を提供し、業務効率化や競争力強化をサポートしています。
近年では、クラウドサービスの需要拡大や企業のDX推進が加速する中で、その専門性と実績を活かし、安定した成長を続けているのが特徴です。特に、顧客企業のニーズに合わせたきめ細やかなサポート体制が強みと言えるでしょう。
直近の営業日における主要な指標は以下の通りです。
- 最低投資金額 : 315,500円（3,155円/株）
- PBR : 5.44倍
- PER : 18.81倍
- 配当利回り : 1.90%
- 株主優待 : なし
（2025年10月27日(月)時点）
ぽんぽん的な評価
〇 ぽんぽんは、買いたいぽん！今すぐ飛びつくというよりは、少し様子を見て、押し目があれば狙いたいぽん〜！
評価の理由
[評価の注目ポイント] 高い収益性と安定した成長が魅力！DX需要の追い風を受け、財務も健全で長期的な視点での投資が期待できるぽん！
A. 成長性 : ◎
システムサポートホールディングスの成長性は非常に注目すべき点です。過去数年間の売上高は前年同期比で着実に拡大を続けており、企業のDX推進やクラウド移行の需要をしっかりと捉えていることが伺えます。また、1株当たり利益（EPS）も増加基調にあり、企業が生み出す利益が株主価値に還元されていると言えるでしょう。フリーキャッシュフローも改善傾向にあり、事業活動で得た資金を効率的に活用できている証拠です。ITサービス市場は今後も成長が見込まれるため、同社のさらなる発展にも期待が持てます。
B. 割安性 : △
割安性については、少し慎重な見方が必要かもしれません。株価純資産倍率（PBR）は5.44倍と、市場平均と比較するとやや割高感があります。これは、同社の高い収益性や成長期待が株価に織り込まれているためと考えられます。実際、自己資本利益率（ROE）は26.33%と非常に高い水準を誇っており、効率的な資本活用ができている証拠です。株価収益率（PER）18.81倍は、IT企業としては妥当な範囲ですが、PBRの高さと合わせて考えると、割安感があるとは言い難いでしょう。配当利回り1.90%は魅力的ですが、株主優待がない点は考慮が必要です。
C. 安全性 : 〇
財務の安全性は良好と言えるでしょう。自己資本比率は44.1%と、一般的に望ましいとされる30%を大きく上回っており、財務基盤は安定していると評価できます。有利子負債は前年同期比で増加傾向にありますが、事業拡大のための投資と見られ、自己資本比率の高さから見て懸念するレベルではないでしょう。EPSも安定して増加しており、企業の収益力と財務の健全性がバランス良く保たれている印象です。長期的な視点で見ても、安心して投資を検討できる財務状況だと感じます。
グローバルなITサービス企業の成長戦略から見るヒント
システムサポートホールディングスは国内のITサービス市場で存在感を示していますが、グローバルな視点からIT企業の成長戦略を紐解くことも、将来性を考える上で参考になるかもしれません。
例えば、シンガポールを拠点とするYY Group Holding Limitedが発表した2025年の成長戦略に目を向けてみましょう。同社はテクノロジーを活用した柔軟な人材ソリューションと統合施設管理（IFM）サービスをアジア内外で展開し、グローバルな事業拡大と成長を目指しています。YY Group Outlines 2025 Growth Strategy Featuring Global Workforce Solutions and IFM Expansion
YY Groupはシステムサポートホールディングスとは直接的な関係はありませんが、この事例から、テクノロジーを基盤としたソリューション提供がいかに多様な分野で成長機会を生み出すかが示唆されます。特に、オンデマンドの労働力ソリューションや統合施設管理といった、従来の産業にITを融合させることで新たな価値を創造している点は注目に値します。
システムサポートホールディングスも、クラウドやDX支援といった分野で顧客企業のビジネス変革を支えていますが、YY Groupのように、さらに特定の産業に特化したソリューションや、グローバルな視点でのサービス展開を強化していくことで、新たな成長ドライバーを見つける可能性を秘めていると言えるでしょう。
まとめ
システムサポートホールディングスは、高い収益性と安定した成長、そして健全な財務基盤を持つ魅力的なITサービス企業です。DX需要の追い風を受け、今後も市場での存在感を高めていくことが期待されます。PBRの割高感はありますが、その背景には高いROEという効率的な経営があることも見逃せません。今後の成長戦略や、市場の動向を注視しながら、投資のタイミングを検討してみるのも良いかもしれませんね。
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